特朗普签署行政令对所有输美钢铝加征25%关税，无豁免。结合中国对美钢铁出口从2018年的350万吨降至2024年的89万吨，短期内可能加速全球钢铁供应链重组。

　　· 替代供应链布局：东南亚、南美等未受高关税影响的地区或成为钢铝出口新通道。

　　俄军持续推进赫尔松、哈尔科夫等方向战场控制，叠加特朗普表态可能削减对乌支持，或导致东欧能源与粮食供应波动。

　　· 能源储备与替代能源投资：布局天然气、粮食仓储设施，或投资可再生能源项目以对冲风险。

　　· DeepSeek模型在巴黎全球人工智能峰会上引发关注，法国总统马克龙明确支持技术开放，中国三大电信运营商已接入其开源大模型。

　　· AI技术输出：向欧洲市场提供定制化AI解决方案（如智慧城市、工业自动化）。

　　· 开源生态合作：参与DeepSeek开发者社区，推动垂直领域应用（如金融、医疗）。

　　· 马斯克竞购OpenAI与OpenAI自研芯片计划，显示AI硬件竞争加剧。

　　· 芯片代工与封装：台积电等代工厂或受益于AI芯片订单激增，相关供应链企业可跟进。

　　主力资金大幅流出中芯国际（-7.6亿）、宁德时代（-7.5亿）等，反映市场对前期高估值板块的获利了结。

　　· 低位布局细分领域：关注半导体材料（如碳化硅）、储能技术等尚未充分定价的赛道。

　　全球黄金ETF总规模达2940亿美元，叠加美元因美联储降息预期降温走强，显示避险情绪升温。

　　美国钢铝关税可能推高全球钢价，而中国钢铁出口受限，叠加印度尼西亚新建280万吨纸浆厂，或刺激再生资源技术需求。

　　缅甸地方武装要求涉诈中国人离境以换取泰国恢复供电，短期内可能影响中资企业在缅投资。

　　· 短期策略：关注受政策直接影响的领域（如钢铝关税、AI芯片），利用信息差布局替代供应链或技术合作。

　　· 长期布局：押注黄金、AI基础设施、可再生能源等抗周期赛道，分散地缘风险。

　　· 风险提示：地缘冲突升级、美联储政策转向、技术监管趋严可能抑制部分商机落地。返回搜狐，查看更多